Sixty Degrees PPR/OIAVM Medina Flexível

O Sixty Degrees Medina PPR OIAVM Flexível tem como objetivo proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira de ativos diversificada, constituída por ações, obrigações de taxa fixa e de taxa indexada e unidades de participação de fundos imobiliários ou de outros organismos de investimento coletivo. A sua política de aplicações é norteada por critérios de diversificação das fontes de risco e de potencial valorização a médio e longo prazo. Na seleção dos ativos, a Sociedade Gestora pondera não apenas fatores económicos e financeiros, mas também o desenrolar de acontecimentos geopolíticos e o desenvolvimento de tendências estruturais de muito longo prazo, como a evolução demográfica.

A carteira será constituída por ativos de elevada liquidez. Poderá integrar títulos de dívida pública e privada, designadamente obrigações de taxa fixa e de taxa indexada, até 66% do valor líquido global do Fundo. Poderá também integrar ações, incluindo ações preferenciais sem direito de voto, obrigações com direito de subscrição de ações, obrigações convertíveis em ações, warrants ou outros valores cuja remuneração esteja indexada a ações, igualmente até 66%. As unidades de participação de fundos de investimento imobiliário podem representar até 20%. Os ativos de curto prazo, como certificados de depósito, depósitos bancários, aplicações em mercados interbancários, papel comercial e Bilhetes do Tesouro, denominados em euros ou noutras moedas, podem também representar até 20%. O Fundo pode ainda investir até 66% do seu valor líquido global em unidades de participação de organismos de investimento coletivo abertos, com diferentes graus de risco e rentabilidade, incluindo os geridos pela própria Sixty Degrees SGOIC, desde que os seus objetivos sejam compatíveis com os do Fundo.

O universo de investimento é global. O Fundo pode adquirir valores emitidos por entidades sediadas ou residentes em qualquer país, com exclusão dos incluídos em listas de países sancionados. A política de investimento não privilegia setores económicos específicos, sendo a gestão ativa e a seleção dos ativos efetuada de forma discricionária pela Sociedade Gestora. O Fundo não adota um parâmetro de referência nem está sujeito a comissão de gestão variável.

A gestão poderá recorrer a instrumentos financeiros derivados, tanto para cobertura de riscos financeiros como para fins de rentabilização do património do Fundo. Estes incluem futuros, opções, swaps cambiais e de taxa de juro, forwards cambiais, warrants e instrumentos de cobertura do risco de crédito (Credit Default Swaps). O Fundo pode igualmente investir em obrigações cujo padrão de valorização assente na utilização de instrumentos derivados. A exposição global a derivados é controlada, em regra, através da abordagem baseada nos compromissos. Quando esta não permita uma mensuração adequada do risco de mercado, é utilizada a metodologia de VaR absoluto, que não pode exceder, em qualquer momento, 20% do valor líquido global do Fundo. O nível máximo de alavancagem esperado é de 35% do valor líquido global do Fundo. A Sociedade Gestora não realizará operações de reporte nem de empréstimo de valores por conta do Fundo. Pode, no entanto, contrair empréstimos por conta deste até 10% do seu valor líquido global, com a duração máxima de 120 dias, seguidos ou interpolados, num período de um ano.

O risco cambial não é coberto de forma sistemática, pelo que a valorização da carteira pode ser influenciada pela evolução das moedas em que se encontram denominados os investimentos. Enquanto Fundo de Poupança Reforma, a composição da carteira está sujeita ao regime jurídico dos planos de poupança reforma. Está também sujeita aos limites legais e regulamentares aplicáveis, designadamente em matéria de concentração por emitente e por grupo, valores não admitidos à negociação, ativos de curto prazo e investimento noutros organismos de investimento coletivo.

O Fundo é um organismo de acumulação. Os rendimentos e as mais-valias gerados pelos investimentos são integralmente reinvestidos e refletidos no valor das unidades de participação, não havendo lugar à distribuição periódica de rendimentos. Não existem garantias de capital ou de rendibilidade.