Sixty Degrees Carbyne

O Carbyne Absolute Return tem como objetivo proporcionar aos participantes a valorização das unidades de participação a médio e longo prazo, através do investimento maioritário do seu património líquido em Ativos Alvo, nomeadamente participações diretas em empresas de capital fechado, unidades de participação de fundos que invistam em empresas de capital fechado, títulos de crédito e outros ativos inerentes à estrutura de capital das empresas. A política de investimento procura assegurar, em permanência, que pelo menos dois terços do ativo total do Fundo estão investidos em participações de empresas de capital fechado, em suprimentos ou outros instrumentos de capital de empresas participadas, ou em crédito e unidades de participação de fundos que invistam em empresas de capital fechado.

Para a prossecução deste objetivo, o Fundo poderá adquirir, a título originário ou derivado, partes ou a totalidade do capital social de sociedades, bem como valores mobiliários ou direitos convertíveis, permutáveis ou que confiram direito à aquisição de capital. Poderá ainda adquirir créditos sobre sociedades em que participe ou se proponha participar, realizar suprimentos e prestações suplementares ou acessórias de capital, e conceder crédito ou prestar garantias a favor das suas participadas. Poderá investir noutros fundos de capital de risco, incluindo fundos geridos pela própria Sixty Degrees SGOIC ou pelo Advisor, e adquirir ações de empresas cotadas com o objetivo de as tornar em empresas de capital fechado. Os investimentos em valores admitidos à negociação em mercado regulamentado têm de respeitar a participação mínima de 10% do capital das sociedades visadas, exigida pelo Regime da Gestão de Ativos.

Os recursos não aplicados em Ativos Alvo poderão ser investidos, de forma complementar e dentro dos limites regulamentares, em títulos de crédito ou outros ativos inerentes à estrutura de capital das empresas (até 50%), em obrigações (até 33%), em ações de empresas cotadas (até 33%) e em ativos líquidos, como instrumentos de gestão de liquidez, ativos com maturidade inferior a um ano, bilhetes do Tesouro e depósitos (até 33%). O Fundo não pode investir mais de 50% do seu património em projetos de um único setor de atividade económica. Caso uma participada seja admitida à negociação em mercado regulamentado, o Fundo dispõe de um prazo máximo, entre 12 meses e o período de lock-up aplicável, para alienar a posição.

O universo de investimento é global, não existindo limitações geográficas ou setoriais quanto aos investimentos alvo. A seleção dos ativos é efetuada de forma ativa e discricionária pela Sociedade Gestora, com o apoio e aconselhamento do Advisor, Carbyne Investimentos, e com decisões tomadas em Comité de Investimento. O Fundo não adota um parâmetro de referência para efeitos de gestão. A taxa de retorno anual de 8% é utilizada exclusivamente para o apuramento da comissão de performance, não constituindo um índice de referência da política de investimento.

A gestão poderá recorrer a instrumentos financeiros derivados, nomeadamente futuros, opções, warrants, swaps, forwards cambiais e de taxa de juro, FRAs, caps, floors, collars e credit default swaps, com o objetivo de cobertura de riscos financeiros ou de otimização dos parâmetros de investimento. Os derivados são negociados em mercados regulamentados ou, fora destes, com contrapartes sujeitas a supervisão prudencial e dentro dos limites de exposição por contraparte. A exposição global a derivados é medida pela abordagem baseada nos compromissos e não pode exceder 100% do valor líquido global do Fundo. O Fundo pode contrair empréstimos e conceder garantias até ao limite de 50% do seu capital, mediante avaliação prévia do Comité de Investimento. A Sociedade Gestora não realizará operações de reporte nem de empréstimo de valores por conta do Fundo.

O risco cambial não é coberto de forma sistemática, pelo que o valor da carteira pode ser influenciado pela evolução das moedas em que os investimentos estejam denominados. Dada a natureza ilíquida dos ativos, a subscrição está sujeita a um período de carência de 3 anos e a um pré-aviso de 180 dias para resgate, sendo o prazo de investimento recomendado superior a 10 anos. A composição da carteira está sujeita aos limites legais e regulamentares aplicáveis aos organismos de investimento alternativo de capital de risco.

O Fundo é um organismo de acumulação, pelo que os rendimentos e as mais-valias são integralmente reinvestidos e refletidos no valor das unidades de participação, não havendo lugar a distribuição de rendimentos. Não existem garantias de capital ou de rendibilidade, podendo o investidor perder parte ou a totalidade do capital investido.